【国开行青海省分行】创新推动市场化融资 服务供给侧改革

　　国家开发银行是全球最大的开发性金融机构，是我国最大的对外投融资合作银行、中长期信贷银行和债券银行，同时也是我国债券市场第二大发行体。不仅在中长期贷款方面具有额度大、利率低、周期长的特点，而且，作为具备“投、贷、债、租、证”综合金融服务体系的开发性金融机构，国开行还是批发性债券银行。国开行不仅能提供中长期贷款、专项基金、软贷款、银团、信托、城市开发基金、债券承销、融资租赁等多种市场化融资方式，同时在“投贷结合”、“债贷联动”等方面也拥有无可比拟的模式创新优势。

　　今年以来，国开行青海省分行积极应对经济下行压力，认真落实省委省政府决策部署，在青海银监局的指导下，加大信贷投放和直接融资力度，按照“改革创新推进年”活动统一部署，充分发挥综合金融服务优势，服务供给侧改革，有效降低企业融资成本，着力壮大实体经济。今年上半年，分行已完成47亿元债券的承销发行，占全省所有非金融企业债券发行额度的30%以上，区域市场占有率排名第一。

　　今年3月18日，国开行牵头主承销的青海省国有资产投资管理有限公司15亿元短期融资券成功发行，利率2.79%，创青海省企业债券市场融资最低成本纪录。在开展青海省国有资产投资管理有限公司15亿元短期融资券发行过程中，国开行青海省分行与省国投、银行间市场交易商协会举行多轮磋商谈判，深度了解企业状况与融资需求，全面研究协会有关政策要求，科学合理设计了发行方案。在发行前，国开行青海省分行与总行密切沟通，总行分行联动研究发行期间债券市场利率走向和资金充沛程度，科学预判市场走势，选择了外部资金充裕的最优时机成功发行。与此同时，国开行青海省分行充分发挥在债券市场的经验优势和专家优势，按照银行间市场交易商协会有关要求及时调整发行日期，避免了因大量债券同日发行撞车而导致的资金成本上升，为企业节省了融资成本。

　　4月6日，由国开行独立主承销的协合风电投资有限公司2亿元中期票据成功发行，成为国内首单非金融企业绿色债券，有力增强了我省招商引资效果，为绿色发展起到了示范作用，同时也拓宽了青海新能源企业的融资渠道。协合风电投资有限公司是一家从事风力、太阳能电站建设的民营企业。自2012年起，通过招商引资进驻我省，依托我省良好的太阳能资源和优越的新能源发展政策，取得较快发展。自2013年起，国开行青海省分行与之建立了良好的合作关系，凭借敏锐的业务嗅觉，将绿色发展与创新发展有机结合，在协会相关绿色债券指导文件尚未正式发布前，便与客户协商，启动发行前期注册材料相关工作。在发行国内首单非金融企业绿色债券的过程中，国开行青海省分行充分发挥了专家优势和综合金融服务优势。

　　6月23日，由中国工商银行与国开行联合主承销的青海盐湖工业股份有限公司15亿元永续中票项目成功发行，该笔债券也是发行人首次注册发行永续债券。青海盐湖工业股份有限公司是我省重点企业，也是外部主体评级AAA级企业。为有效帮助企业实现成功融资，同时使其资产负债结构保持合理水平，国开行青海省分行会同工商银行共同与企业谋划，根据企业融资需求和负债情况，最终商定开展创新品种永续中票，实现融资。一方面可用永续中票融资资金进行项目建设，另一方面，永续债融资属于权益性融资，不会增加发行人负债，可使其保持较好资产负债结构。

　　上述三笔债券的成功发行，是国开行青海省分行深化企业市场化融资模式改革创新，壮大实体经济，服务供给侧改革的一个缩影。下一步，国开行青海省分行将继续围绕我省重点骨干企业，提供银团、债券、融资租赁、信托等多元化的综合金融产品支持，配合青海银监局共同做好市场化融资模式改革创新工作，助力企业打通资本、债券等多路径市场融资通道，鼎力支持实体经济发展。(王祥林)