指导意见出台：P2P行业告别野蛮生长三大困局待解

　　7月18日，央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，引发业内热议。网贷P2P等行业将结束野蛮生长。不过，也有业内人士对新京报记者表示，真正实现互联网金融行业健康发展，还有诸多问题有待解决。

　　P2P行业将面临洗牌

　　长期以来，由于缺乏准入门槛和相应的监管措施，不少平台打着“信息中介”的旗号悄然做起“资金池”，非法集资的案例屡屡出现。有业内人士甚至预言，未来相关实施细则出台之后，十有八九的P2P平台将面临转型或倒闭。

　　根据网贷之家公布的数据，今年6月，全国范围内新增问题P2P平台125家。截至6月底，全行业累计问题平台数已达到786家，已占到全行业P2P平台总数的27.9%。

　　有分析认为，《意见》首先给互联网金融画了个圈——鼓励互联网金融朝普惠金融和小微金融方向推进，服务机构和大客户的模式(如P2B等)将会有监管限制。此外，P2P在《意见》中被定义为一个信息中介，而非信用中介。这就否定了目前大多数网贷公司正在走的路，将加速P2P的洗牌。

　　三大困局待解

　　本次指导意见明确了各部门职责，央行负责监管互联网支付业务，银监会负责监管网络借贷业务、互联网信托业务、互联网消费金融业务，证监会负责股权众筹融资业务、互联网基金销售业务，保监会负责监管互联网保险业务。

　　“指导意见出台，那么监管格局就确定了。群雄逐鹿的时代该结束了”，银行分析师王剑对新京报记者表示。

　　不过，指导意见只是划定了监管框架，细则尚未定。金信网创始人、首席运营官安丹方表示，若想让细则执行效果真正发挥，就要攻克三大难关。

　　第一大难关是立法，目前，针对互联网金融领域的法律以及细则仍是空白，如果没有法律支撑，单纯依靠行政监管，恐怕行业乱象得不到有效治理。

　　第二难关是信息披露的标准。监管层为实现有效监管会要求信息披露，但目前业内没有统一计算口径，尤其是呆坏账界定标准和计算方式、贷款分级标准、贷款跟踪评级机制都未明确。如果这一问题得不到解决，信息披露的有效性也将遭到质疑。

　　第三难关是投资者信息保护。目前国内尚未出台专门的个人信息保护法律法规，互联网金融公司对用户大数据的攫取还处于丛林法则阶段，部分互联网金融公司为了进行信用评估，忽视个人消费者的知情权和隐私保护，加大了行业的道德风险。

　　此外，大数据也存在着暴露隐私的隐患。九次方金融大数据事业部总监侯奇松曾表示，如果频繁使用叫车软件，那么软件后台就可以掌握用户的住址。

　　分析

　　互联网金融并购重组将大规模发生

　　业内人士认为，监管落地对于互联网金融企业而言，是“强心剂”，也是“指南针”和“警示灯”。

　　“监管层充分肯定了互联网金融的发展，并提出在税收、政策方面给予支持，还提出鼓励合格的互联网金融公司上市，这是行业的重大利好。”和信贷创始人安晓博表示。

　　互联网金融千人会秘书长易欢欢表示，可以预见，指导意见出台后，一批不规范的平台将受到影响，行业“野蛮生长”时代结束，将迎来大洗牌；同时，传统金融机构与新兴互联网金融平台之间的联姻也会层出不穷。

　　“并购重组即将大规模发生，金融机构的互联网化是下一阶段的最大看点。”易欢欢表示。据新华社电